Vor kurzem hat der TerraUSD (UST) Stablecoin seine 1-Dollar-Bindung verloren, was zu weitreichenden Verlusten auf den Kryptomärkten führte. Die Erfolgsgeschichte des Terra-Ökosystems mit dem Stablecoin TerraUSD und dem Terra LUNA Coin ist zu Ende – zumindest vorläufig: Die Terra-Blockchain wurde angehalten.
Die Turbulenzen begannen am 7. Mai 2022 als große Mengen UST aus dem Anchor Protocol abgehoben und verkauft wurden. Anchor ist ein dezentrales Protokoll, das hohe Renditen für UST-Einlagen verspricht. Die Abhebungen beliefen sich auf insgesamt 2,8 Milliarden US-Dollar, womit der Gesamtwert von 14 Milliarden US-Dollar auf 11,2 Milliarden US-Dollar sank. Da UST ein algorithmischer Stablecoin ist, der an Terras nativen LUNA-Token gebunden ist, fiel auch der Preis von LUNA. Am 9. Mai 2022 begannen die Anleger von UST und LUNA offenbar sich Sorgen zu machen, was zu weiteren Verkäufen sowohl von UST als auch von LUNA führte. Was folgte war ein Szenario, das einem Bank-Run ähnelte.
Trotz der Bemühungen von Terra und seiner Luna Foundation Guard (LFG), UST zu stützen, sank der Stablecoin weiter und schließlich wurde der Betrieb der Blockchain eingestellt, als Terra erkannte, dass es keine Möglichkeit gab, die Dollar-Bindung wiederherzustellen. Zu diesen Bemühungen gehörte auch der Verkauf von etwa 80.000 BTC durch die LFG, was den Einbruch der Krypto-Märkte noch verstärkte.
Insgesamt hat der Markt seit der Entkoppelung des TerraUSD Stablecoin über 800 Milliarden Dollar verloren.
Stablecoins sind Kryptowährungen, die an den Wert bestimmter Vermögenswerte, zum Beispiel Fiat-Währungen, gekoppelt sind. Der Terra Stablecoin UST sollte den Wert des US-Dollars 1:1 widerspiegeln. Der Grund für eine Kopplung ist die Stabilisierung der Wechselkurse, was in einer volatilen Anlageklasse wie Kryptowährungen als wichtig erachtet wird. Der UST-Stablecoin wurde so konzipiert, dass er jederzeit einen Wert von 1$ beibehält. Der Verlust dieser Bindung hat das Vertrauen vieler Anleger in das System beschädigt und wird höchstwahrscheinlich zu einer Risikoaversion im Krypto-Sektor insgesamt führen.
Wie können Anleger reagieren?
SMART VALOR glaubt, dass die beste Reaktion wie immer eine langfristige Denkweise ist. Wir befürworten seit jeher, die erfolgreichsten Krypto-Assets zu akkumulieren und sie langfristig zu halten. Kryptowährungen sind zwar volatil, aber wenn man die besten dieser Anlageklasse über einen längeren Zeitraum betrachtet, haben sie jede andere Anlageklasse weit hinter sich gelassen. Wir haben diese Tatsache kürzlich in unserem Blogbeitrag Bitcoin und traditionelle Assets hervorgehoben. Dort können Sie die überdurchschnittliche Performance von Bitcoin im Vergleich zu vielen anderen Assets sehen, einschließlich Aktien, Anleihen, Gold und anderen Rohstoffen. Bitcoin war in neun der letzten 11 Jahre die Anlage mit der besten Performance. Natürlich gab es Höhen und Tiefen, aber langfristig haben solide Assets wie Bitcoin die Ergebnisse geliefert, die sich Anleger für ihre Portfolios wünschen.
Das A und O: Eigene Recherche
„Do your own research“, oder kurz DYOR, ist ein unter Anlegern bekanntes Mantra, an das wir uns bei SMART VALOR seit jeher halten. Anstatt sich auf den neuesten, angesagten Token zu stürzen, sollte man sich die Zeit nehmen, das Projekt, in das man investieren möchte, genauer unter die Lupe zu nehmen – bevor man es ins Portfolio aufnimmt. Im Fall von UST gab es viele kritische Stimmen zu dem algorithmischen Stablecoin. Die Rendite von 20 %, die Anchor für das Staken von UST bot, war offensichtlich nicht nachhaltig. Für umsichtige Anleger stellte UST daher keine Anlage dar, die sie in ihr Portfolio aufnehmen würden, egal wie verlockend die Renditen auch erscheinen mögen.
SMART VALORs Co-founderin Olga Feldmeier hat an der Entwicklung des „Framework for Token Confidence“ mitgewirkt, einer DYOR-Scorecard aus How Value is Created in Tokenized Assets. Diese Scorecard, die auf dem Timmons-Modell für Unternehmertum basiert, kann verwendet werden, um die Stärken und Schwächen eines Tokens genau zu bewerten. Dies ist ein guter Ausgangspunkt für Ihre eigenen Recherchen und kann dabei helfen, diejenigen Token zu identifizieren, die es wert sind, weiter untersucht zu werden.
Chancen erkennen
Ein Abschwung am Markt kann zwar schmerzhaft sein, aber er bietet auch Möglichkeiten. Nehmen Sie Warren Buffett als Beispiel. Der legendäre Unternehmer und Investor nutzt die Chancen an den Aktienmärkten, die auf ihr schlechtestes Jahr seit 2008 zusteuern. So hat Buffetts Berkshire Hathaway im ersten Quartal 2022 41,5 Milliarden Dollar für Aktien ausgegeben – so viel Geld wie seit 2008 nicht mehr in einem einzigen Quartal.
Genauso wie Warren Buffett Aktien aufkauft, sollten auch Sie mit der Denkweise eines Großinvestors agieren. Das bedeutet, dass Sie zugreifen sollten, wenn es Kryptowährungen im „Sonderangebot“ gibt. Zwar können Bitcoin und andere solide Kryptowährungen wie ETH (Ethereum) weiter fallen, doch langfristig werden sie sich wieder erholen. Das zeigt uns zumindest die Geschichte.
Langfristig denken
Inzwischen dürfte bekannt sein, dass die Krypto-Branche sehr volatil ist. Smarte, langfristig orientierte Anleger halten daher ihre Assets während der Hochs und Tiefs. Und trotzdem sich instabile Phasen im Laufe der Jahre als unvermeidlich erwiesen haben, wächst der Krypto-Markt langfristig weiter.
Bitcoin zum Beispiel wurde vor 13 Jahren geschaffen, im Januar 2009, und verzeichnet heute die größte Marktkapitalisierung aller digitalen Währungen. Dabei hat er trotz seiner Volatilität fast jedes Jahr seit seiner Einführung alle anderen Anlageklasse bei weitem übertroffen (Ausnahmen waren 2014 und 2018). BTC genießt daher ein hohes Maß an Vertrauen bei den Anlegern.
Es gibt also gute Gründe, Kryptowährungen für eine langfristige Anlagestrategie im Portfolio zu halten. Schließlich wissen Sie als Krypto-Investor, dass Sie es mit einem sich entwickelnden Markt zu tun haben. Um sicherzustellen, dass Ihr Anlageportfolio nicht einer Achterbahn ähnelt, ist eine gute Diversifizierung die beste Strategie. Recherchieren Sie außerdem selbst, halten Sie sich auf dem Laufenden und weichen Sie nicht von dem ab, was für Sie gut funktioniert.
SMART VALOR unterstützt Sie dabei, diese Anlegermentalität beizubehalten. Registrieren Sie sich noch heute und informieren Sie sich selbst!